William Blair, Dördüncü Çeyrek Kazançları Öncesinde AbbVie’yi Daha İyi Performans Gösterecek Şekilde Yükselterek Büyüme Potansiyeline İşaret Etti
William Blair, AbbVie’nin (ABBV) notunu ‘Daha İyi Performans’a yükseltti ve fiyat hedefini 190 $ olarak belirledi. Hisse fiyatı tarihsel ortalama katlarının biraz üzerinde işlem görse de analistler hisse fiyatını benzer şirketlerle karşılaştırıldığında cazip buluyor ve kısa ve uzun vadede gelir artışı için net bir stratejinin altını çiziyor.
Dördüncü çeyrek kazançlarının 2 Şubat’ta açıklanması planlanırken, şirketin Skyrizi ve Rinvoq liderliğindeki gelir yaratan ürünleri güçlü bir performans sergiledi. William Blair analistleri, Humira ve Imbruvica’nın satışlarındaki düşüşe rağmen Humira’nın satışlarının 2023’te beklentileri aşacağını ve iddiaları 750 milyon dolar aşacağını vurguluyor. “Şirketin Humira dışı ürün grubu için güçlü gelir artışı tahmini, Humira’nın bugüne kadar biyobenzer rekabete karşı beklenmedik derecede güçlü performansı ve ABD’deki Humira satışlarındaki düşüşün daha net anlaşılması göz önüne alındığında, şirketin hisselerinin önceki yılın aynı dönemine göre önde olması bekleniyor. Analistler müşterilere yönelik bir raporda “Gelecek yılın pazar ortalaması” diye yazdı. Daha iyi performans göstereceğini öngörüyoruz” dedi.
Ayrıca AbbVie’nin %3,8’lik temettü getirisi, yıllık gelir artışı %1’i aşan ABD merkezli ilaç şirketleri arasında en yüksek getiriyi sağlıyor.
Analistler, diğer uluslararası biyofarmasötik şirketleriyle aynı doğrultuda belirsizliklerin olduğu konusunda hemfikirdir; bunların en önemlileri “şirketin ürün hattının geliştirilmesiyle ilişkili riskler ve şirketin mevcut ürünlerinin başarısıyla ilişkili pazar riskleri, düzenleyici riskler ve Amerika Birleşik Devletleri’ndeki ilaç fiyatlandırma yasalarındaki potansiyel değişiklikler gibi politika riskleri.” Öyle. Acil riskler arasında biyobenzerlerin ABD’de piyasaya sürülmesinin ardından Humira satışlarının azalması ve artan pazar rekabeti nedeniyle Imbruvica ve estetik ürünlerin satışlarının azalması yer alıyor.
Yine de iyimser bir bakış açısını sürdürüyorlar. “AbbVie’nin, ImmunoGen ve Cerevel’in yakın zamanda satın alınmasıyla daha da güçlenen, güçlü gelir getirici hattı sayesinde önümüzdeki yıllarda sağlam ve sürdürülebilir bir gelir büyüme modeli sergileyeceğinden eminiz. Biyobenzer rekabetin ilk yılını tamamlarken Humira, şirketin satışlarındaki düşüşün etkili olduğunu “Gelir getirici ürünlerini tanıtarak önemli bir pazar performansı elde ettiğine ve yönettiğine inanıyoruz. Humira ve Imbruvica’nın gelecekteki satış düşüş oranlarına ilişkin bazı belirsizlikler olsa da, yatırımcıların artık AbbVie’nin güçlü gelir artışı tahminine güvenmek için yeterli bilgiye sahip olduğuna inanıyoruz.”
ABBV hisseleri Pazartesi sabahı 164 dolardan işlem gördü ancak Cuma günkü kapanıştan bu yana %0,24 oranında düşüş yaşadı.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
