Gerçek zamanlı jeo-uzamsal istihbarat ve küresel izleme hizmetlerinin lider sağlayıcısı BlackSky Technology (NYSE: BKSY), 2024 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %29’luk önemli bir gelir artışı kaydederek 24,9 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirket bu büyümeyi, özellikle dünya çapındaki hükümet müşterilerinden gelen uzay tabanlı istihbarat çözümlerine yönelik güçlü talebe bağlıyor. BlackSky ayrıca 40 milyon dolarlık yeni sözleşmeler ve uzatmalar açıkladı ve üst üste üçüncü çeyrekte pozitif düzeltilmiş FAVÖK’ün altını çizdi. Yeni nesil Gen-3 uydularının yakında fırlatılmasıyla BlackSky, özellikle uluslararası müşterilerden elde ettiği gelirleri ikiye katlarken ve uzun vadeli kârlı büyümeye odaklanmaya devam ederken daha fazla genişlemeye hazırlanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- BlackSky Technology, 2024 yılının 2. çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %29’luk bir gelir artışı kaydederek toplam gelirini 24,9 milyon dolara yükseltti.
- Şirket, başta kamu müşterilerinden olmak üzere 40 milyon dolarlık yeni sözleşme ve uzatma sağladı.
- Üst üste üçüncü çeyrekte de pozitif düzeltilmiş FAVÖK elde edildi.
- Gen-3 uyduları son montaj aşamasındadır ve 2024 yılının 4. çeyreğinin sonlarında fırlatılmaları beklenmektedir.
- Uluslararası müşteri gelirleri bir önceki yıla kıyasla iki katına çıktı.
- BlackSky 2024 yılı gelir beklentisini 102 milyon dolar ile 118 milyon dolar arasında tutuyor.
Şirket Genel Görünümü
- BlackSky yılın ikinci yarısının güçlü geçmesini bekliyor ve 2024 yılı gelir beklentisini koruyor.
- Şirket Gen-3 uydularını iki yıldan kısa bir süre içinde fırlatma yolunda ilerliyor ve 2025 yılına kadar uyduların düzenli olarak teslim edilmesini bekliyor.
- Gen-3’ten elde edilen gelir katkısının, bazı sözleşmelerin artırılmasını da içerecek şekilde istikrarlı bir şekilde artması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, 2025 yılı için yatırım harcaması beklentilerine ilişkin özel bir yönlendirme yapmamıştır.
- Sözleşme varlık bakiyesinin zaman içinde azalması bekleniyor, bu da yeni sözleşme oranında potansiyel bir yavaşlamaya işaret ediyor.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- BlackSky, seçim sonuçları ne olursa olsun savunma ve uzay yatırımlarına desteğin devam edeceğinden emin.
- Şirket, teknoloji odaklı hizmetleri için çok önemli olan yapay zeka yeteneklerini işe alma ve elde tutma konusunda başarılı olmuştur.
- BlackSky, yeni işler ve yenilemeler de dahil olmak üzere sağlam bir fırsat hattına sahip.
Kaçırılanlar
- Gelecek yılın rakamları için herhangi bir yönlendirme yapılmamıştır.
- Büyük sözleşmelerin zamanlaması yıl sonu yönlendirmelerini etkileyebilir ve bir miktar belirsizlik yaratabilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, görev emirlerinin esnekliğini ve abonelik sözleşmelerinin uzun vadeli niteliğini vurguladılar.
- GDMP programı küçük sözleşmelerle başlar ancak uzatma ve büyüme seçenekleri sunabilir.
- BlackSky, Rocket Lab ile yaptığı satıcı finansmanı anlaşması aracılığıyla dört fırlatma gerçekleştirdi ve bu da güçlü bir operasyonel planlamaya işaret ediyor.
BlackSky’ın finansal ve operasyonel güncellemeleri, pazar erişimini genişleten ve jeo-uzamsal istihbarat sektöründeki konumunu sağlamlaştıran bir şirkete işaret ediyor. Gen-3 uydu programının yolunda gitmesi ve 2. çeyrekteki güçlü finansal performansıyla BlackSky, çeşitli sözleşme portföyü ve maliyet yönetimi ile uzun vadeli kârlılığa stratejik odaklanmayla desteklenen büyüme yörüngesini sürdürmeye hazırlanıyor. Şirketin inovasyona olan bağlılığı ve gelişmiş uydularının yakında fırlatılacak olması, hem paydaşlar hem de müşteriler için umut verici bir görünüm sunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
BlackSky Technology’nin 2024’ün 2. çeyreğindeki etkileyici yıldan yıla gelir artışı, güçlü brüt kâr marjıyla da tamamlanıyor. InvestingPro’nun en son verilerine göre BlackSky, 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %65,78’lik brüt kâr marjına sahip ve bu da şirketin satış maliyetini gelirine oranla verimli bir şekilde yönetebildiğinin altını çiziyor.
Bununla birlikte, bir InvestingPro İpucu, BlackSky’nin hızla nakit tükettiğini ve bunun şirketin uzun vadeli finansal istikrarına bakan yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabileceğini vurguluyor. Bu ipucu, şirketin iddialı büyüme planları ve uydu endüstrisinin sermaye yoğun yapısı göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Bir başka InvestingPro İpucu, BlackSky hisselerinin geçen hafta önemli bir darbe aldığına ve fiyat toplam getirisinin %8,56’lık bir düşüş gösterdiğine işaret ediyor. Bu durum, piyasanın daha geniş ekonomik koşullara veya şirkete özgü olaylara verdiği tepkileri yansıtabilir ve hisse senedi performansını yakından izlemenin önemini vurgular.
Değerleme açısından, BlackSky’ın piyasa değeri 153,1 milyon dolar olup, mevcut piyasanın şirketin değerine ilişkin değerlendirmesini yansıtmaktadır. Son zamanlarda hisse senedi fiyatlarında yaşanan zorluklara rağmen, şirketin gelir artışı ve Gen-3 uydularının yakında fırlatılacak olması potansiyel yatırımcılar için daha olumlu bir görünüm sağlayabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, BlackSky Technology InvestingPro sayfasında şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
